山寨幣投資警告與操作原則（必讀）
在展開分析之前，我想再次強調我對山寨幣的核心觀點：
沒有任何山寨幣的「基本面」強到值得你長期持有。 在加密世界裡，基本面只是敘事的起點，真正吸引資金、推動價格的，是敘事本身。技術再好，如果故事講不動，資金就不會進來；反過來，只要敘事夠強，即使項目平庸，甚至像迷因幣這樣毫無基本面，也可能暴漲。
那麼，有沒有哪個山寨項目未來會像互聯網或AI一樣徹底改變生活？也許有，可能是ETH、SOL，也可能是還沒誕生的新項目，甚至最終沒有一個能真正改變人類生活。但我唯一能確定的是，從長期持有的角度來看，你壓對的機率極低，連0.1%都不到。
因此，山寨幣對我來說從來不是投資，而是投機。
投機只適合短中期波段操作，若你足夠謹慎，確實有機會短時間內獲得5倍、10倍的收益。但如果你把它當成投資，最後的結果往往是慘痛的。
山寨市場的本質，就是讓造市商能以更快、更直接的方式操控流動性，為少數人創造最大獲利空間。因此，我只把山寨幣當成短中期波段交易的工具，目標是追蹤造市商的操作節奏，爭取流動性的最大紅利，短線實現2倍、5倍、10倍的收益。
同時，這也呼應我對加密市場的另一個觀點：不要做短線交易、合約或槓桿。
永遠不要因為看到某些KOL曬單賺錢就盲目跟單，更不要把他們神化。事實是，這些KOL賺的錢遠遠比不上多年前all in比特幣並長期持有不動的投資者。
你要學會尊重市場規則。短線交易與合約槓桿，實際上只是為市場提供流動性的燃料，讓你和造市商成為對手盤。長期下來，你和你追蹤的KOL的總體利潤率都會低於0。這個市場能真正打敗莊家的不到2%，既不是你，也不是我。如果你不尊重市場、沉迷賭博、不守紀律，市場終將教你做人。
這也是為什麼我的交易以週期訊號為主，目標不是和造市商對抗，而是順勢而為，成為造市商的同盟。我一年操作次數極少，幾個月才會動一次，其餘時間都在觀察、分析市場週期訊號，以判斷我們所處的位置並提前佈局。
但這種節奏與紀律要求極高，完全不適合新手。 所以我一直建議新手：定投比特幣是最好的選擇。 等你對市場有更深理解後，可以嘗試週期交易比特幣，再慢慢配置一點山寨幣。
不論如何，比特幣的持倉比例永遠不應低於40%。 這是我多年經驗的總結，也是我對所有讀者最誠懇的建議。